中国网财经9月5日讯 贵州燃气集团股份有限公司(以下简称“贵州燃气”)昨日晚间在证监会网站披露招股说明书,公司拟在上交所公开发行不超过1.73亿股,计划募集资金5.3亿元,用于贵阳市城市燃气管道改扩建项目。据了解,贵州燃气本次IPO的保荐机构为东海证券。

  公开资料显示,贵州燃气主营业务为城市燃气,主要从事城市燃气输送、生产供应、服务;城市燃气工程设计、施工、维修。上游企业主要为中石油等天然气开采、销售企业,下游为各类城市天然气用户。2014-2016年及2017上半年,贵州燃气实现营业收入19.26亿元、20.56亿元、22.69亿元和12.94亿元;同期净利润为3291.96万元、2401.79万元、10269.78万元和8666.61万元。

  据了解,贵州燃气主要业务集中在贵州省内。截至本招股说明书签署日,公司已取得了贵州省25个特定区域及1个省外特定区域的城市燃气特许经营权,除公司取得特许经营权的区域外,公司周边地区目前绝大部分县市均已有其他天然气企业取得特许经营权。贵州燃气表示,公司未来的经营业绩取决于已取得天然气特许经营权区域的经济增长、城市化水平及人均收入等因素,若已取得天然气特许经营权区域的天然气普及不足或者天然气使用量增长不足,公司将面临业绩下滑的风险。

  贵州燃气还在招股书中提示了供应商集中等风险。2014年度至2017年度 1-6 月,公司向前五名原材料供应商的采购金额占公司当期原材料采购总额的比例分别为73.21%、77.75%、71.99%和81.74%。

  据了解,贵州燃气主要通过银行借款、债券等有息债务融资方式进行融资。截至2017年6月末,公司账面短期借款余额12.14亿元,长期借款余额为12.26亿元,一年内到期的非流动负债余额为2.92亿元。2017年6月末,贵州燃气流动比率和速动比率分别为0.52倍和0.31倍,公司流动比率和速动比率较低。若公司债务、资金管理不当,将对经营产生不利影响,公司存在短期偿债风险。

  另外,报告期各期期末,贵州燃气应收账款余额分别为3.63亿元、4.32亿元、5.26亿元和3.38亿元;2014年度至2017年度1-6 月,公司应收账款周转率分别为6.72次、5.17 次、4.74次和 5.99次。贵州燃气表示,公司的应收账款主要为应收用户的用气款和入户安装款。

  贵州燃气还提到,公司系华亨能源参股股东,公司对华亨能源担保金额为1.1亿元, 截至招股说明书签署日,该担保对应尚未到期偿还的借款金额为5450万元。

  中国网财经记者注意到,报告期内,贵州燃气子公司曾发生一起安全责任事故。2013年11月,都匀燃气公司因未督促工人佩戴空气呼吸器等劳动防护用品,发生燃气窒息安全责任事故,导致两名人员死亡,2014 年1月,都匀市安全生产监督管理局针对此事出具行政处罚决定书。

  截至本招股书签署日,东嘉投资持有贵州燃气52.35%的股权,为控股股东。刘江为实际控制人,其持有东嘉投资93.5%股权。

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